Com as dificuldades para tirar alguns trocados do mercado financeiro, muitos aplicadores de curto prazo procuram métodos alternativos para operar com mais segurança. O alinhamento automático é sem dúvida uma alternativa bastante segura para se operar vários tipos de ativos no curto prazo. Diferente de outras modalidades, ele é poderoso porque obedece incondicionalmente às pequenas tendências de preço dentro de um horizonte de operacional contido nos pequenos movimentos.

O alinhamento automático atende muito bem àqueles que usam gráficos pra operar e não ignoram os movimentos macros dos mercados. Eles sabem que as ações se movimentam juntas e os mercados mundiais andam quase sempre na mesma direção como manadas de animais famintos a procura de pastagem. Além disso, os preços das ações e de outros ativos formam tendências ou movimentos que variam de duração dependendo do tempo gráfico escolhido para operar. Isto permite alinhar os movimentos de preços de tempos menores com aqueles de duração maior.

O alinhamento é simples, basta verificar se o gráfico de um determinado ativo em um tempo dado, como cinco minutos, por exemplo, é congruente com um movimento maior, como um de quinze minutos, de meia hora ou de uma hora, etc. Examine as velas de um dia, depois de uma hora e de dez minutos em seguida para ver se elas se movimentam juntas numa mesma direção.

Como no mercado de ação se opera mais na compra, como fazer quando a tendência de longo prazo é de baixa. A única saída é operar aproveitando as retrações. Isto é, se existe sinal dentro de um uma hora mostrando que o preço vai subir, podemos passar pra cinco ou dez minutos para confirmar e acompanhar o movimento.

Teremos muito mais segurança e sucesso seguindo movimentos de preço que são congruentes do que ficar procurando significado em velas e formações isoladas. Por exemplo, se a média móvel mostra os preços subindo num gráfico de dez minutos, e se o horizonte de operação é de algumas velas de cinco minutos, por que não aproveitar? É muito mais lógico e simples entrar comprando eguindo os movimentos curtos que se alinham com um movimento maior. O movimento maior pode ser uma tendência ou uma pequena reversão contrária a tendência de lngo prazo ( por exemplo, diário ou semanal). Essa é a situação que enfrentamos no mercado atualmente; só dá para tirar alguns trocados operando contra a tendência principal. Isto requer paciência e cuidado. Não adianta procurar o gorila na sala que ele não está.1

O timming de entrada deve ser o mais preciso possível, e o tempo ou horizonte de operação pequeno e que gere lucro. Isto é, o tempo de entrada e saída deve obedecer aos movimentos mais curtos que são congruentes com o movimento maior que serve de guia. Sabemos que, mesmo quando os preços estão caindo, eles não caiem de forma consistente. Aproveitando as retrações curtas ao longo das quedas prolongadas dá para se tirar alguns trocados de vez em quando. Note que dentro de uma vela de uma hora existem 6 velas de dez minutos! Acertando de vez em quando a direção de pelo menos 2 ou três velas de 10 minutos que estejam alinhada com a vela de uma hora dá para se lucrar bastante!

Para economizar palavras apresento um gráfico de dez minutos que demonstra alguns movimentos de alta. Podems aprveitar as sobidas alinhando-as com as velas de uma hora no gráfico superior. Na janela dos preços inclui uma média móvel e, na janela inferior, coloquei um oscilador, o estocástico, para auxiliar na identificação dos pontos de virada. Isto é, o estocástico mostra o começo e o fim dos movimentos menores dentro do movimento maior de uma hora. E este, por sua vez, contraria a tendência maior no diário.

Considere qualquer movimento onde os preços variam acima de uma média móvel como uma tendencia independente do tempo gráfico escolhido. Por exemplo, cada movimento de preço medido com cinco minutos pode ser uma tendenência de 5 minutos; e cada movimento de preço medido com 15 minutos pode ser uma tendenência de 15 minutos, e assim por diante. Note que se a tendência indicada pela média móvel, num movimento de cinco minutos, mostra os preços variando para cima é porque em algum outro gráfico, por exemplo, de quinze ou 30 minutos, deve estar subindo pra que aja alinhamento.

Agora vamos ao que interessa mais do ponto de vista operacional examinando os gráfcos acima. Eles foram tirados do programa ADVFN, e representam as mudanças no preço da ação, BVMF3 em 60 minutos e 10 minutos respectivamente para os dias 5, 6 e 7 de outubro, 2011. O gráfico de 60 minutos motra que o preço caiu, subiu e caiu. Mas o gráfico de 10 minutos mostra com mais clareza os detalhes desse movimento. Neste caso, ou o operador confia no primeiro gráfico, entrando apenas uma vez, ou aproveita o gráfico inferior de 10 minutos para operar várias vezes e evitar o risco de perdas intermitentes, ou até mesmo permanentes se não usar um freio para se proteger. Note que ao se guiar pelo gráfico de 60 minutos e operar pelo gráfico de dez minutos, ou mesmo de 5 minuos, operador pode entrar e sair sem medo várias vezes, como indica o estocástico no gráfico inferior.

Note também que a média móvel e o estocástico servem apenas para auxiliar e esclarecer a direção dos preços. A média móvel é a mesma nos dois gráficos. Cada operador pode escolher o tamanho da média que interessa e o estocástico mais atraente para esse tipo de operação. Gralmente uso médias de 30 ou 40 barras, e estocástico lento calibrado com 14, 5, 3, (k, k e d respectivamente na fórmula desse oscilador).

Não esqueça de que não existe indicador de direção de preço. Os osciladores e os chamados indicadores etc, são médias móveis modificadas e sempre mostram o que já passou. Por isso, precisamos de dois ou mais gráficos em tempos diferentes para confirmar aquilo que se parece com mudança de direção de movimentos. Gráficos são imagens, representando uma realidade, mas, às vezes, a nossa emoção não permite ver o gorila ao lado ou na sala de operação. Mesmo quando o preço vem caindo há dias, o operador agoniado e apressado vê um doji ou uma pequena inflexão e racionaliza – vai subir – e ai compra, sem comfirmar, com medo de perder a oportunidade! Não seja um caçador de visagens e cuidado com o gorila que você não viu! Boa Sorte.

Profesor Metafix, Ph.D.